কানাডা বন্ধকের হার

গত সপ্তাহে, কানাডা মর্টগেজ অ্যান্ড হাউজিং কর্পোরেশনের (সিএমএইচসি) প্রধান নির্বাহী কর্মকর্তা ইভান সিদ্দল আমাদের ফেডারেল সরকারের অর্থ সম্পর্কিত স্থায়ী কমিটির কাছে একটি বক্তব্য রেখেছিলেন এবং এতে তিনি আবাসিক সম্পত্তি কেনার জন্য প্রয়োজনীয় ন্যূনতম ডাউন পেমেন্ট বাড়ানোর চিন্তাভাবনা শুরু করেছিলেন। 5% থেকে 10%।

Ndingণ সীমাবদ্ধ করার জন্য তাঁর প্রস্তাবটি সিঙ্কের বাইরে এমন মনে হচ্ছে যখন নীতি নির্ধারকরা COVID-19 -র তীব্র নেতিবাচক অর্থনৈতিক প্রভাব এবং তেল-দামের ক্রাশ মোকাবেলায় তাদের আর্থিক এবং আর্থিক stimক্যবদ্ধ উদ্দীপনাটিকে পুরো বিস্ফোরণে ফেলেছে।

সিদ্দলের আশ্চর্যজনক প্রস্তাব গ্রহণের আগে আমি তার বক্তৃতার মূল বিষয়গুলি দেখি, যা কমিটির কাছে একটি আপডেট প্রদান করেছিল যে “সিএমএইচসি কীভাবে কানাডার আর্থিক ব্যবস্থা স্থিতিশীল করতে এবং পরিবার এবং ছোট ব্যবসায়ের অর্থনৈতিক উন্নতি করতে সহায়তা করছে? কভিড -১৯ মহামারী ”

  • সিএমএইচসি “বীমা ব্যাংকগুলি নির্ভরযোগ্য মেয়াদী তহবিলের অ্যাক্সেস পেয়েছে যাতে তারা তাদের ndingণদান কার্যক্রম চালিয়ে যেতে পারে এবং আবাসন বাজার কার্যকর থাকে” এই সহায়তার জন্য বীমা বন্ধক ক্রয় প্রোগ্রাম পুনরায় চালু করেছে। এই কর্মসূচিটি বীমাবিহীন বন্ধকগুলি অন্তর্ভুক্ত করার জন্যও প্রসারিত করা হয়েছিল এবং সমস্তই বলেছে যে এটি ব্যাংক ব্যালেন্সশিট থেকে ১৫০ বিলিয়ন ডলারে অফলোড হবে।
  • সিএমএইচসি orrowণগ্রহীতাদের ছয় মাস পর্যন্ত বন্ধকী অর্থ প্রদান স্থগিত করার অনুমতি দিচ্ছে। এটি অনুমান করে যে 12% বন্ধকী হোল্ডাররা এখন পর্যন্ত এই প্রোগ্রামটির সুযোগ নিয়েছে, এবং এটি পূর্বাভাস দিয়েছে যে এই সংখ্যাটি “সেপ্টেম্বরের মধ্যে প্রায় 20% এ পৌঁছতে পারে।”
  • সিদ্দল বারবার উদ্বেগের বিষয়টি তুলে ধরেছিলেন যে “কানাডিয়ানরা ঘৃণার ক্ষেত্রে বিশ্বনেতাদের মধ্যে রয়েছেন” এবং উল্লেখ করেছেন যে আমাদের দেশটি tleণ-থেকে-জিডিপির ৮০% ছাড়িয়ে গেছে “যা আন্তর্জাতিক বন্দোবস্তের জন্য ব্যাংক দেখিয়েছে … জিডিপির প্রবৃদ্ধির দিকে টানকে তীব্র করে তোলে ”
  • সিএমএইচসি এখন আগামী বছরের তুলনায় 9% থেকে 18% এর মধ্যে বাড়ির গড় দাম কমানোর পূর্বাভাস দিচ্ছে। “উচ্চতর বন্ধকী debtণের ফলস্বরূপ, বাড়ির দাম হ্রাস এবং বর্ধিত বেকারত্ব কানাডার দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক স্থিতিশীলতার জন্য উদ্বেগের কারণ।”
  • সিদ্দল নাটকীয়ভাবে একটি “debtণ মুলতুবি খাড়া যে পতনের দিকে নেমে আসে, যখন কিছু বেকার লোক আবার তাদের বন্ধক প্রদান শুরু করবে” সম্পর্কে সতর্ক করে দিয়েছিল। তিনি অনুমান করেন যে “যদি আমাদের অর্থনীতি পর্যাপ্ত পরিমাণে পুনরুদ্ধার না করে তবে সমস্ত বন্ধকের এক পঞ্চমাংশ বকেয়া বকেয়া হতে পারে।”
  • সেই পটভূমির বিরুদ্ধে, সিদ্দল বলেছিলেন, “আমরা মনে করি যে আমাদের বাড়ির দাম কমার ফলে তরুণ লোকদের (এবং সিএমএইচসি, কানাডিয়ান করদাতাদের মাধ্যমে) বাড়ানো লোকসানের মুখোমুখি হওয়া এড়াতে হবে।” এটি করতে সহায়তা করার জন্য, তিনি প্রস্তাব করেছিলেন যে আমরা সর্বনিম্ন ডাউন পেমেন্টের প্রয়োজনীয়তা 5% থেকে 10% এ বাড়িয়ে দেব। তিনি আরও এই পরামর্শ দিয়ে তাঁর সুপারিশকে যৌক্তিকরূপে বলেছিলেন যে, “যদি আবাসনের সাশ্রয়ী মূল্যের লক্ষ্য আমাদের লক্ষ্য, অবশ্যই এটি অবশ্যই হওয়া উচিত, তবে আমাদের যে চাহিদা তৈরিতে সহায়তা করতে হবে তার সীমাবদ্ধতা থাকতে হবে, বিশেষত যখন সরবরাহ চলছে না।”

কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কথায় কমে যায় তা আমি এখনই বিশেষ করে খারাপ সময় হয়ে যাব সিডাল সুপারিশ করছে।

Ndingণ সংক্রান্ত নির্দেশিকা শক্ত করার সময় হ’ল যখন অর্থনীতি এবং আমাদের রিয়েল এস্টেটের বাজারগুলি শক্তিশালী হয়, যখন তারা তাদের সবচেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ হয় না। এ কারণেই আমাদের নীতিনির্ধারকরা বর্তমান সংকটের সময় আক্রমণাত্মক উদ্দীপনা নিয়ে প্রতিক্রিয়া জানিয়েছেন।

সিদ্দলের “debtণ ডিফারাল ক্লিফ”, যার মধ্যে খেলাপি $ 9 বিলিয়ন ডলার পর্যন্ত পূর্বাভাস অন্তর্ভুক্ত ছিল, ব্যাপকভাবে প্যান করা হয়েছে। তবে খেলাপিগুলির মধ্যে কিছুটা বাড়ার সম্ভাবনা রয়েছে এবং যদি তা ঘটে থাকে তবে আমরা তালিকাভুক্তি দেখতে পাব যা সিডালকে উদ্বেগ দূর করতে সহায়তা করবে যে “সরবরাহ চলছে না”।

কেন, সেই গুরুত্বপূর্ণ মুহুর্তে, আমরা restricণ সীমাবদ্ধ করে চাহিদা কমাতে চাই?

বাধাগুলি মোকাবেলার সেরা উপায় হ’ল যথাসম্ভব দক্ষতার সাথে বাজার পরিষ্কার করা। Increasingণ গ্রহণকে সীমাবদ্ধ করা এবং একই সাথে চাহিদা কমাতে যে তালিকা বাড়ছে বাজারের পক্ষে সামঞ্জস্য করা আরও শক্ত করে তুলবে এবং সিডলও উদ্বিগ্ন যে দামের পতনকে আরও বাড়িয়ে তুলবে।

মজার বিষয় হচ্ছে, আমি মনে করি যে কোনও প্রকারের ক্রয়ের মূল্যের 10% এরও কম অর্থ পরিশোধের bণগ্রহীতারা বাজারের সমর্থনের মূল উত্স হবেন যদি আমরা তালিকাগুলিতে কোনও উত্সাহ দেখি, কারণ তারা আমার মনে হয় এমন সম্পত্তিগুলির জন্য আদর্শ ক্রেতা সম্ভবত বাজারে আঘাত হানবে।

আমি এখানে কেন বললাম:

  • গ্লোব অ্যান্ড মেইলের সাম্প্রতিক এই নিবন্ধে যেমন উল্লেখ করা হয়েছে, প্রতি ঘণ্টায় কর্মীরা আমাদের সাম্প্রতিক কাজের ক্ষতির কারণ হয়ে দাঁড়িয়েছে, যখন বেতনভোগী শ্রমিকরা বেশিরভাগ ক্ষেত্রে কর্মসংস্থান হ্রাস পেয়েছে।
  • আয়ের হার যখন হ্রাস পায় ততক্ষণে খরচ কমাতে রিজার্ভগুলি রাখার ঝুঁকির পরিমাণ কম থাকে, যার মধ্যে সবচেয়ে প্রায় সর্বদা ভাড়া হবে। যদি প্রভাবিত শ্রমিকরা তাদের ভাড়া প্রদান করতে না পারে তবে বাড়িওয়ালাদের ঘাটতি পূরণ করতে হবে এবং তাদের কর্মসংস্থানের আয়ও বর্তমান সঙ্কটের ফলে প্রভাবিত হতে পারে।
  • ভাড়াটেদের সাথে সম্পত্তি বিনিয়োগকারীরা যারা তাদের ভাড়া প্রদান করতে পারে না তাদের মারাত্মক সমস্যা হয় তবে কমপক্ষে ক্ষতিগ্রস্থদের জন্য এই ধাক্কা কাটাতে সহায়তা করার জন্য ভাড়া ত্রাণ কার্যক্রম উপলব্ধ।
  • সম্পত্তি বিনিয়োগকারীরা স্বল্পমেয়াদী ভাড়া বাজারে এয়ারবিএনবির মতো ওয়েবসাইটগুলি ব্যবহার করে তাদের সম্পত্তিগুলি তালিকাভুক্ত করার পরিবর্তে, যতক্ষণ না আমাদের সীমাবদ্ধতা স্থায়ী হয় ততক্ষণ কোনও ভাড়া আয়ের সম্ভাবনা নেই এবং ভোক্তাদের অভ্যাস পরিবর্তন করলে তা আরও দীর্ঘকালীন হ্রাস পেতে পারে স্বল্পমেয়াদী ভাড়া হিসাবে চাহিদা যেমন ব্যাপকভাবে প্রত্যাশিত।
  • এই গ্লোবাল নিউজ নিবন্ধে একটি সমীক্ষা উদ্ধৃত করে অনুমান করা হয়েছে যে 2018 সালে কানাডিয়ান এয়ারবিএনবি বাজারের প্রায় 31,000 ইউনিট রয়েছে That বর্তমান সংকট না আসা পর্যন্ত এই সংখ্যা সম্ভবত বাড়তে থাকবে।

উপরের তালিকাভুক্ত সমস্ত পয়েন্টগুলি ভাড়া হিসাবে সম্পত্তি-বিনিয়োগকারীরা, একটি গোষ্ঠী হিসাবে তাদের সম্পত্তিগুলি বিক্রি করার চাপ বাড়িয়ে তুলবে (এবং এটি কেবল যারা বিক্রি করতে চায় তাদের গণনা ছাড়াই এখন তারা মনে করেন যে আরও অন্যান্য, আরও আকর্ষণীয় বিনিয়োগ রয়েছে বিকল্প উপলব্ধ)।

টরন্টো এবং ভ্যানকুভারের মতো ব্যয়বহুল শহরে, ভাড়া সংক্রান্ত সম্পত্তিগুলি প্রায়শই ছোট, সাশ্রয়ী মূল্যের কনডো থাকে – তরুণ কানাডিয়ানরা যে ধরণের প্রবেশ-স্তরের আবাসনের সামর্থ রাখতে পারে, বিশেষত যদি তাদের দাম কমতে শুরু করে।

ভাড়া-সম্পত্তি বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে নতুন তালিকার একটি বন্যা এবং দামের হ্রাস আরও প্রথমবারের ক্রেতাদের জন্য বাড়ির মালিকানার দরজা উন্মুক্ত করবে এবং আমাদের সবচেয়ে বড় রিয়েল-এস্টেট বাজার দশকের দশক ধরে জর্জরিত সাধ্যের বিষয়টিকে হ্রাস করতে সহায়তা করবে। নির্দিষ্ট orrowণগ্রহীতাদের যারা সুযোগের এই উইন্ডোটি থেকে উপকৃত হতে পারে তাদের ডাউন-পেমেন্ট প্রয়োজনীয়তা বাড়ানো তাদের অনেককে সেই সুযোগকে অস্বীকার করবে।

যদি তালিকাগুলি বাড়তে থাকে এবং বাড়ির দাম কমতে থাকে, তবে ভাড়া-সম্পত্তি বিনিয়োগকারী থেকে মালিক-অধিকৃত ক্রেতাদের কাছে আমাদের আবাসন স্টকটির পুনরায় বিতরণ কী রূপোর আস্তরণ হবে না?

যেমন সিড্ডাল বলেছেন, দামগুলি যদি অব্যাহত থাকে, তবে এমন ঝুঁকি রয়েছে যে মালিকানাধীন কিছু ক্রেতারা তাদের কেনার কিছুক্ষণ পরেই তাদের সম্পত্তিগুলি মূল্য হ্রাস পেতে পারে। তবে আবাসন একটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ এবং এমনকি সিএমএইচসি-র নিজস্ব বিয়ারিশানও পূর্বাভাস দিয়েছে যে ২০২২ সালের মধ্যে বাড়ির দাম প্রাক-কভিড পর্যায়ে ফিরে আসবে। সিডাল আরও সহজেই স্বীকার করেছেন যে “কানাডিয়ানরা বন্ধক দেওয়ার পরেও তাদের বন্ধক প্রদানের ক্ষেত্রে খুব ভাল কাজ করে do পানির নীচে ”, সুতরাং কেন তরুণ কানাডিয়ানদের নিজেদের থেকে বাঁচানো দরকার, এবং সিএমএইচসি আসলে কতটা বর্ধিত ঝুঁকির মুখোমুখি?

এই ব্লগের নিয়মিত পাঠকরা জানেন যে মহা মন্দা শুরুর পর থেকে আমরা দেখেছি বন্ধক-বিধি পরিবর্তনগুলির বহু রাউন্ডে আমি আমার পূর্ণ গলায় সমর্থন দিয়েছি (যার বিস্তারিত আপনি এখানে পর্যালোচনা করতে পারেন)। তবে আমি বর্তমান পরিবেশে সর্বনিম্ন ডাউন পেমেন্ট প্রয়োজনীয়তা 5% থেকে 10% এ হ্রাস করার বুদ্ধি দেখছি না।টরন্টো বন্ধকের হারতলদেশের সরুরেখা: আমাদের অত্যধিক levelsণের স্তরগুলি বৈধ উদ্বেগ এবং এমন কিছু যা বর্তমান নীতি নির্ধারকদের বর্তমান সংকটটি কমে যাওয়ার পরে সমাধান করা উচিত। তবে বর্তমান বাজারের পরিস্থিতিতে পরিশোধের পরিমাণ বাড়ানো ভালোর চেয়ে বেশি ক্ষতি হওয়ার সম্ভাবনা বেশি হবে, বিশেষত সম্ভাব্য প্রথমবারের ক্রেতারা যারা আমাদের বৃহত্তম শহরগুলিতে থাকেন এবং দীর্ঘকাল ধরে তাদের আবাসন বাজারের বাইরে মূল্য নির্ধারণ করেছেন। তদুপরি, এই জাতীয় পরিবর্তনটি প্রথমবারের ক্রেতাদের কাছে আবাসনকে আরও অ্যাক্সেসযোগ্য করার আমাদের ফেডারেল সরকারের পূর্ব-বিবৃত লক্ষ্যটিকে সরাসরি বিরোধিতা করবে।

বর্তমান সঙ্কটের সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকি প্রিমিয়ামগুলি ক্রমান্বয়ে ধীরে ধীরে হলেও অবশ্যই কমতে থাকায় পাঁচ বছরের স্থির হারগুলি গত সপ্তাহে কমেছে। সেরা পাওয়া পাঁচ বছরের পরিবর্তনশীল হারগুলি অপরিবর্তিত ছিল।

গত সপ্তাহে ব্যাংক অফ কানাডা তার বেঞ্চমার্ক বাছাইয়ের হার ৫.০৪% থেকে ৪.৯৪% এ নামিয়েছে। এই পরিবর্তনটি সর্বাধিক orrowণ গ্রহণের ক্ষমতা খুব সামান্য বাড়িয়ে দেবে।

ডেভিড লারাক একজন স্বতন্ত্র-সময়ের বন্ধকী দালাল এবং শিল্প অভ্যন্তরীণ যা কানাডিয়ানদের উপকূল থেকে উপকূলে সহায়তা করে। আপনি যদি আপনার বন্ধক ক্রয়, পুনরায় ফিনান্সিং বা পুনর্নবীকরণ করছেন তবে ড্যাভের সাথে যোগাযোগ করুন বা সর্বোত্তম উপলভ্য হার এবং শর্তাদি পাওয়ার জন্য বন্ধক চেক-আপের জন্য আবেদন করুন।