কানাডা বন্ধকের হার

আমাদের নীতি নির্ধারকদের আমাদের আবাসিক রিয়েল এস্টেট খাতের সাথে প্রেম-ঘৃণার সম্পর্ক রয়েছে।

একদিকে, সেক্টর এমন এক সময়কালে আমাদের অর্থনীতিকে ধারাবাহিকভাবে প্রসারিত করেছে যখন ব্যবসায় বিনিয়োগ এবং রফতানি বৃদ্ধি হতাশ করেছে। তবে অন্যদিকে, অত্যধিক আবাসিক রিয়েল-এস্টেট বিনিয়োগ ক্ষতিকারক হতে পারে কারণ এর সাথে যুক্ত উঁচু debtণের মাত্রা সময়ের সাথে সাথে প্রবৃদ্ধিকে ছড়িয়ে দিতে পারে।

রিয়েল এস্টেটের ঝুঁকি / পুরষ্কারের ব্যবসায়ের অফারকে সামঞ্জস্য করা আমাদের নিয়ামকদের জন্য একটি জটিল প্রস্তাব ছিল।

২০০৮ সালে যখন মহা মন্দা এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বাড়ির দাম ক্র্যাশ হয়েছিল তখন আমাদের নীতি নির্ধারকরা এখানে কী ঘটতে পারে তার ঝুঁকি থেকে রক্ষা পেতে আমাদের বন্ধক-আন্ডারাইটিং সংক্রান্ত নিয়মগুলি সংশোধন করা শুরু করেছিলেন। তার পর থেকে, তারা বন্ধকী নিয়মের পরিবর্তনের সাত রাউন্ড কার্যকর করেছে, যার মধ্যে সর্বাধিক তাৎপর্য ছিল 2017 সালের শেষের দিকে বন্ধক স্ট্রেস-টেস্ট হারের প্রবর্তন।

দ্রুত পর্যালোচনা করার জন্য, বন্ধকী স্ট্রেস টেস্টের প্রয়োজন যে আবাসিক বন্ধকী অ্যাপ্লিকেশনগুলি এমন হার ব্যবহার করে লিখিত হবে যা আসল বাজারের হারের চেয়ে অনেক বেশি। উদাহরণস্বরূপ, পাঁচ বছরের স্থির এবং পরিবর্তনশীল বন্ধকী হার আজ 2% পরিসরে অফার করা হয় তবে বন্ধক অ্যাপ্লিকেশনগুলি বর্তমানে 4.79% স্ট্রেস-টেস্ট হার ব্যবহার করে যোগ্য are এই বিশাল প্রিমিয়াম প্রত্যেকের সর্বোচ্চ maximumণ গ্রহণের ক্ষমতা প্রায় 25% হ্রাস করে।

যদিও স্ট্রেস টেস্ট কোনও জনপ্রিয়তার প্রতিযোগিতা জিতেনি, এটি একটি বুদ্ধিমান ব্যবস্থা হিসাবে প্রমাণিত হয়েছে যা আমাদের অর্থনীতিকে বিভিন্ন উপায়ে সহায়তা করেছে:

  • এটি উষ্ণ আঞ্চলিক বাজারগুলিতে রিয়েল এস্টেট জল্পনা-কল্পনার উপর নির্ভর করে।
  • এটি নিশ্চিত করেছে যে বন্ধকী orrowণগ্রহীতারা আজকের রেকর্ড-নিম্ন স্তর থেকে উল্লেখযোগ্য হার বৃদ্ধি পাবে।
  • এটি কানাডা ব্যাংক অফ কানাডার সিওভিড-সম্পর্কিত নীতি-হারের হ্রাস এবং কানাডার সরকার বন্ডের ফলন নিমগ্নকরণের উদ্দীপক প্রভাবকে হ্রাস করেছে।

আমাকে শেষ প্রান্তে প্রসারিত করা যাক।

যখন কভিআইডি আঘাত হানে, “মহা মানসিক চাপের পর থেকে সবচেয়ে গভীর এবং গভীর অর্থনৈতিক অবনতি” বলে উল্লেখ করা থেকে নেতিবাচক প্রভাবগুলি মোকাবেলায় তার প্রচেষ্টার অংশ হিসাবে বোর্ড জুড়ে সুদের হারকে হ্রাস করেছে। যদিও হারগুলি হ্রাস পেয়েছে এবং প্রকৃত ingণ ব্যয় হ্রাস পেয়েছে, স্ট্রেস-টেস্টের হার সবেমাত্র কুঁকড়ে গেছে। যার ফলে প্রত্যেকের orrowণ গ্রহণের ক্ষমতাটি মূলত অপরিবর্তিত থাকে। এটি সত্ত্বেও, আঞ্চলিক বাজারগুলিতে রিয়েল এস্টেটের ক্রিয়াকলাপ দ্রুত পুনরায় শুরু হয়েছিল এবং বাড়ির দামগুলি তাদের upর্ধ্বমুখী আরোহণ আবার শুরু করেছিল।

আপনি যদি মনে করেন এখনই আপনার স্থানীয় রিয়েল এস্টেটের বাজারটি উত্তপ্ত, প্রত্যেকের orrowণ নেওয়ার ক্ষমতার উপর idাকনা না রেখে স্ট্রেস টেস্ট ছাড়া এটি দেখতে কেমন হবে তা কল্পনা করুন।

স্ট্রেস টেস্টটি বিভিন্নভাবে এগিয়ে যাওয়ার পক্ষে কার্যকর প্রমাণিত হতে পারে।

নিম্নোক্ত বিবেচনা কর:

  • আমাদের রিয়েল-এস্টেটের বাজারগুলি যদি অবনতি হয়, তবে বোর্ডের স্ট্রেস টেস্ট হ্রাস বা বাদ দিয়ে সাড়া দেওয়ার বিকল্প রয়েছে এবং এটি নীতিগত হারের মতো অন্যান্য অপ্রচলিত আর্থিক-নীতি বিকল্পগুলির চেয়ে বেশি পছন্দনীয় to
  • বাস্তব-হার হ্রাস হওয়ায় স্ট্রেস-টেস্টের হারটি মূলত স্থিতিশীল ধরে রেখেছে, এবং যদি বাস্তবের হারগুলি অন্যভাবে চলে যায় তবে এটি একই কাজ করতে পারে। Orrowণ গ্রহণের বর্ধিত ব্যয়গুলি এখনও মাথাচাড়া দিয়ে উঠবে, তবে orrowণ নেওয়ার ক্ষমতা যদি বড় পরিমাণে অকার্যকর হয়, তবে আঘাতটি হ্রাস করতে সহায়তা করবে।

যদিও স্ট্রেস টেস্টটি প্রায়শই ত্রুটিযুক্ত, বর্তমান সময়ে যতটা অদ্ভুত বলে মনে হয়, ততই বৃদ্ধি এবং / অথবা কুশন উচ্চতর প্রভাবের উপর উদ্দীপিত করার ক্ষমতা সামনের বছরগুলিতে জনপ্রিয়তার পক্ষে জনপ্রিয় হয়ে উঠতে পারে।

স্পষ্টতই, আমি এখন স্ট্রেস-টেস্টের হার হ্রাস করার পক্ষে পরামর্শ দিচ্ছি না। আমাদের আঞ্চলিক রিয়েল এস্টেটের বাজারগুলিতে বর্তমান গতি এ জন্য ডাকে না। তবে ভবিষ্যতে যদি সেই গতি ধীর হয়ে যায় তবে আমাদের রিয়েল এস্টেটের বাজারগুলি শক্তিশালী হওয়ার সময়ে তৈরি হওয়া স্ট্রেস-টেস্ট বাফারগুলি যদি দুর্বল হয়ে যায় তবে একটি শক্তিশালী উদ্দীপনা জোগাতে হ্রাস করা যেতে পারে।

(পার্শ্ব দ্রষ্টব্য: স্ট্রেস টেস্টটি নিখুঁত নয় It এটির জন্য টুইচিং দরকার example উদাহরণস্বরূপ, বিওসি বর্তমানে বিগ সিক্স ব্যাংকের বিশুদ্ধ প্রতীকী পাঁচ বছরের পোস্টের হারগুলি ব্যবহার করে এই মূল বেঞ্চমার্কটি সেট করে, যা আমি এই পোস্টে ব্যাখ্যা করেছি, এটি কোনও কার্যকর করে না makes ন্যায়সঙ্গতভাবে, আমাদের ফেডারেল অর্থ মন্ত্রক এপ্রিল মাসে স্ট্রেস টেস্টটি পরিবর্তন করার জন্য প্রস্তুত ছিল, কিন্তু সেই পরিকল্পনাগুলি এখন, বোধগম্যভাবে ধরে রাখা হয়েছে))

তলদেশের সরুরেখা: পাঁচ বছরের স্থির হারগুলি গত সপ্তাহে আরও একবার হ্রাস পেয়েছিল এবং পরিবর্তনশীল হার স্থিতিশীল ছিল।

বিওসি তার নীতিমালার হারটি “দীর্ঘ সময়ের জন্য” 0.25% না বাড়ার বিষয়ে অস্বাভাবিকভাবে পরিষ্কার করেছে। এটি আরও বলেছে যে এটি কোনও নিচে নামবে না, সুতরাং যার যার বিদ্যমান পরিবর্তনশীল বন্ধকের হার রয়েছে তার পক্ষে এটি বেশ কিছুক্ষণের জন্য উভয় দিকেই যেতে দেখবে না।

এতে বলা হয়েছে, COণদাতারা নতুন orrowণগ্রহীতাদের যে পরিবর্তনশীল-হার ছাড়ের প্রস্তাব দিচ্ছেন তাদের কোভিড-সম্পর্কিত তহবিল-ঝুঁকি প্রিমিয়ামগুলি গলতে অবিরত থাকায় তারা বাড়ছে। পাঁচ বছরের স্থায়ী বন্ধকের হারও একই কারণে দেরিতে ধীরে ধীরে হ্রাস পেয়েছে।

আমি আশা করি এই উভয় প্রবণতা অব্যাহত থাকবে।

ডেভিড লারাক একজন স্বতন্ত্র-সময়ের বন্ধকী দালাল এবং শিল্প অভ্যন্তরীণ যা কানাডিয়ানদের উপকূল থেকে উপকূলে সহায়তা করে। আপনি যদি আপনার বন্ধক ক্রয়, পুনরায় ফিনান্সিং বা পুনর্নবীকরণ করছেন তবে ড্যাভের সাথে যোগাযোগ করুন বা সর্বোত্তম উপলভ্য হার এবং শর্তাদি পাওয়ার জন্য বন্ধক চেক-আপের জন্য আবেদন করুন।