কানাডা বন্ধকের হার

বন্ধক হার গত সপ্তাহে কমতে থাকে এবং বন্ধকী প্রয়োগের যোগ্যতা অর্জনের জন্য বন্ধকী স্ট্রেস-টেস্টের হারও ৪.৯৪% থেকে ৪.79৯% এ নেমে আসে।

এটি COVID শুরু হওয়ার পরে বন্ধকী স্ট্রেস-টেস্ট হারের প্রথম ড্রপ চিহ্নিত করে। তুলনা করে, প্রকৃত পাঁচ বছরের স্থির এবং পরিবর্তনশীল বন্ধকের হারগুলি তাদের কভিড-প্ররোচিত শীর্ষ থেকে প্রায় 1% কমেছে।

বাস্তব বন্ধক রেট এবং স্ট্রেস-টেস্ট হারের মধ্যে দ্বিধাবিভক্ত সম্পর্ক আলোচনার জন্য একটি সমৃদ্ধ বিষয়, তবে আমি সেটিকে অন্য এক দিনের জন্য রেখে যাচ্ছি। পরিবর্তে, এই সপ্তাহের পোস্টে আমি একটি বিস্ময়কর এবং বিতর্কিত চিঠির দিকে মনোযোগ দিতে চাই যে সিএমএইচসি’র বিদায়ী রাষ্ট্রপতি ইভান সিডাল গত সপ্তাহে 100 ndণদাতাকে পাঠিয়েছিলেন।

প্রথম, কিছু পটভূমি:

  • আমাদের নিয়ামকরা এক দশকেরও বেশি সময় ধরে বাড়ছে পারিবারিক debtণের মাত্রা সম্পর্কে উদ্বিগ্ন।
  • এই সময়কালে, তারা বন্ধক-বিধি পরিবর্তনগুলির সাতটি রাউন্ড তৈরি করেছে যা আমাদের অর্থনীতিতে সামগ্রিক পদ্ধতিগত ঝুঁকি হ্রাস করতে এবং বাফার তৈরির জন্য ডিজাইন করা হয়েছিল যা ভবিষ্যতে হার বাড়ার ঝুঁকি থেকে স্বতন্ত্র orrowণগ্রহীতাদের রক্ষা করতে পারে। (এফওয়াইআই) – আমি বিধিবিধানের পরিবর্তনের পুরো সমর্থনে এই আগের পোস্টগুলি লিখেছিলাম এবং আমি কয়েকটি টুইটের প্রস্তাবও দিয়েছিলাম যা এখনও আমার মনে হয় ছাড়িয়ে গেছে are
  • মার্চ মাসে ব্যাংক অফ কানাডা (বিওসি) হার কমানোর সময়, একজন প্রতিবেদক জিজ্ঞাসা করেছিলেন যে এই পদক্ষেপের ফলে পরিবারের debtণের মাত্রা এবং বাড়ির দামের উপর কী প্রভাব পড়বে তা নিয়ে ব্যাংক চিন্তিত ছিল। বোর্ডের গভর্নর পোলোজ জবাব দিয়েছিল যে এই ঝুঁকিগুলি এখনও বিদ্যমান থাকলেও, ব্যাংক তখন আরও গুরুতর ঝুঁকির দিকে মনোনিবেশ করেছিল যা যদি এর প্রতিক্রিয়া না জানায় তবে তা কার্যকর হতে পারে।

আমরা অনিশ্চিত সময়ের মাঝে স্পষ্টভাবেই রয়েছি এবং উন্নত ঝুঁকিগুলি সর্বত্র রয়েছে। আমাদের নীতিনির্ধারকরা আমাদের অর্থনীতিতে অভূতপূর্ব আর্থিক এবং আর্থিক-নীতি উদ্দীপনা ইনজেকশনের মাধ্যমে প্রতিক্রিয়া জানিয়েছেন কারণ তারা আমাদের COVID- আদেশ বন্ধ হওয়ার পরে এটিকে প্রাণবন্ত করে তুলেছিল। কিছু উত্সাহজনক লক্ষণ রয়েছে যেগুলি সবচেয়ে খারাপ ফলাফল এড়ানো হয়েছে, তবে সত্যি বলতে কী এখনও তা বলা খুব তাড়াতাড়ি।

2020 সালের 19 মে, যখন আমাদের অর্থনীতিটি জোর করে বন্ধ হওয়া থেকে পুনরায় উদ্বোধন হচ্ছিল, ততক্ষণে সিড্ডাল আমাদের ফেডারেল ফাইন্যান্স সম্পর্কিত স্থায়ী কমিটির সামনে দাঁড়িয়ে নিচের কথা বলেছিলেন:

  • পরের বছর বাড়ির দাম 9% থেকে 18% এর মধ্যে পড়বে।
  • শরত্কালে আমরা একটি “debtণ-স্থগিত শৃঙ্খলার” দিকে এগিয়ে যাচ্ছি এবং সমস্ত বন্ধক বকেয়া এক-পঞ্চমাংশ সম্ভাব্য ঝুঁকির মধ্যে রয়েছে।
  • অর্থ মন্ত্রকের উচিত বন্ধক-খেলাপি বীমাকারীদের আবাসিক বন্ধকগুলিতে তাদের নূন্যতম প্রয়োজনীয় পেমেন্ট ৫% থেকে বাড়িয়ে ১০% করা উচিত।

এটিকে হালকাভাবে বলতে গেলে, সিড্ডালের মন্তব্যগুলি অযোগ্য বলে মনে হয়েছিল।

“কানাডিয়ানদের সাশ্রয়ী মূল্যের আবাসন বিকল্পগুলিতে অ্যাক্সেসে সহায়তা করা” সেই সংস্থার প্রধান পরামর্শ দিচ্ছিলেন যে আমরা এমন সময়ে creditণের অ্যাক্সেসকে সীমাবদ্ধ করি যখন আমাদের অন্যান্য নীতিনির্ধারকেরা প্রতিটি দিকেই উদ্দীপনা ছড়িয়ে দিয়েছিলেন।

সিদ্দল এর পিতা-জ্ঞাত-সেরা পরামর্শটি অর্থ মন্ত্রণালয়ে নীরবতার সাথে মিলিত হয়েছিল, এবং কোথাও কোথাও সমালোচিত হয়েছিল (আমার সহ)।

অপরিবর্তিত, সিদ্ধল সিএমএইচসি-তে ফিরে গিয়ে এর আন্ডাররাইটিং গাইডলাইনে একাধিক পরিবর্তনের খসড়া তৈরি করেছিলেন। অর্থ মন্ত্রক যদি তাঁর নেতৃত্ব অনুসরণ করতে না চান, তবে তিনি সিএমএইচসি-র প্রধান হিসাবে তার কর্তৃত্বকে এর পরিবর্তে creditণের মান আরও শক্ত করতে ব্যবহার করবেন।

420, 2020-এ, সিএমএইচসি ঘোষণা করেছিল যে এটি orrowণগ্রহীতাদের যোগ্যতা অর্জনের জন্য ব্যবহৃত সর্বাধিক আয়ের অনুপাত হ্রাস করবে, ন্যূনতম ক্রেডিট স্কোরের প্রয়োজনীয়তা বাড়িয়ে দেবে এবং পরিশোধের downণ গ্রহণের অনুমতি দেয় না।

ততক্ষণ পর্যন্ত, যখনই সিএমএইচসি, একটি মুকুট কর্পোরেশন, তার আন্ডার রাইটিং গাইডলাইনে পরিবর্তনের ঘোষণা দিয়েছিল, জেনওয়ার্থ এবং কানাডা গ্যারান্টি নামে দুটি বেসরকারী বীমা বরাবরই লক স্টেপ অনুসরণ করেছিল। এটি বোঝা গেল যে সিএমএইচসি আনুষ্ঠানিকভাবে এই পরিবর্তনগুলি ঘোষণা করার সময় এটি ছিল আমাদের ফেডারেল অর্থমন্ত্রীর নির্দেশে, যা জেনওয়ার্থ এবং কানাডা গ্যারান্টির ডিফল্ট ঝুঁকির 90% ব্যাকস্টপ করে।

তবে এবার জেনওয়ার্থ এবং কানাডার গ্যারান্টি অনুসরণ করেনি। তারা সিডল এর ​​মূল্যায়নের সাথে একমত হন নি যে অতিরিক্ত creditণ জোরদার করা দরকার ছিল, মূলত স্ট্রেস-টেস্ট ইতিমধ্যে আয়ের অনুপাত হ্রাস করেছে, ndণদানকারীরা ইতিমধ্যে উচ্চ ক্রেডিট স্কোরের প্রয়োজন ছিল এবং তাদের বেশিরভাগই ইতিমধ্যে অনেক আগে orrowণ পরিশোধে বঞ্চিত ছিল না।

পার্শ্ব নোট: সেই সময়, আমি চিহ্নিত করেছি যে সিদ্দলের একতরফা পদক্ষেপটি রূপালী আস্তরণ নিয়ে এসেছে। সিএমএইচসি দীর্ঘদিন ধরেই প্রভাবশালী ডিফল্ট-বীমা সরবরাহকারী ছিল এবং প্রতিটি টাকার বিনিয়োগের ডলার flexণগ্রহীতাদের সাথে অতিরিক্ত নমনীয়তার প্রয়োজন হয় এবং যারা আরও বেশি অর্থ প্রদান করতে ইচ্ছুক তা নিশ্চিত করার জন্য বেসরকারী বীমাকারীদের অভিনব উপায়গুলি তৈরি করার জন্য এটির ব্যাক খেলার ক্ষেত্রটি উন্মুক্ত করেছিল opened অধিকার।

সিডল মে মাসে করা ভবিষ্যদ্বাণীগুলি এখনও পর্যন্ত তার কারণকে সাহায্য করতে পারেনি।

বাড়ির দাম বেড়েছে, কমেনি, এবং যে debtণ-স্থগিত হওয়া শৃঙ্খলা সম্পর্কে সতর্ক করেছিলেন তিনিও কম অশুভ দেখছেন। Endণদানকারীরা সম্প্রতি নিশ্চিত করেছেন যে তাদের erণ মুলতবি বন্ধকী প্রদানের কর্মসূচিতে নাম নথিভুক্ত অনেক nowণগ্রহীতা এখন তাড়াতাড়িই বেছে নিয়েছেন। উদাহরণস্বরূপ, গত সপ্তাহে হোম ক্যাপিটাল নিশ্চিত করেছে যে 30 এপ্রিলের কাছে এটি 9,903 মুলতুবি বন্ধক রয়েছে, তবে এর বন্ধকগুলির মধ্যে কেবল 2,698 টি 31 জুলাইয়ের মধ্যে সক্রিয়ভাবে পিছিয়ে দেওয়া হয়েছে।

এই সমস্ত নতুন প্রমাণ থাকা সত্ত্বেও গত সপ্তাহে সিডল আবার দ্বিগুণ হয়েছিলেন। এবার ১০০ জন কানাডিয়ান ndণদাতাকে চিঠি পাঠিয়ে স্বেচ্ছায় তাদের ndingণ নীতিগুলি তার 4 জুনের সিএমএইচসি পরিবর্তন অনুসারে তাদের ndingণ নীতি সীমাবদ্ধ করার জন্য অনুরোধ করছে। সিদ্দল এমনকি শিরোনামের সরস উক্তিটি অন্তর্ভুক্ত করে লিখেছিলেন যে “এই ব্যবসায়ের অন্ধকারে একটি অন্ধকার রয়েছে যা আমি প্রকাশ করতে চাই।”

যে কেউ বছরের শেষে জাতীয় পর্যায়ে চলে যাওয়ার জন্য, এটি মনোযোগ জোগানোর কার্যকর উপায় ছিল। তবে নীতি নির্ধারককে আবাসন সাশ্রয়ীকরণের প্রচার করার দায়িত্ব দেওয়া হয়েছে, এবং একজন ধরে নিয়েছেন, আমাদের আবাসন বাজার এবং সামগ্রিক আর্থিক ব্যবস্থার প্রতি আস্থা আটকানো নয়, এটি একটি আশ্চর্যজনক পদক্ষেপ ছিল।

এখানে সিডাল তার চিঠিতে যা লিখেছিল তার তদন্তের আমার সংক্ষিপ্তসার:

  • আমাদের প্রতিযোগীরা “যাদের জন্য আমরা চাই না তাদের জন্য বীমা প্রদান করতে নিরব থাকে।” এটি সত্য, এবং এখন পর্যন্ত জেনওয়ার্থ এবং কানাডার গ্যারান্টির সিএমএইচসি যে ফাঁক ফেলেছে তা পূরণ করতে ব্যক্তিগত মূলধন বাড়ানোর কোনও সমস্যা হয়নি।
  • “আমরা আমাদের বাজারের শেয়ার হ্রাস সহ্য করেছি … [and] আমাদের বাজারের উপস্থিতি আরও বাজারের ক্ষয় রোধ করতে আমাদের আপনার সমর্থন প্রয়োজন ” সিএমএইচসি হ’ল কানাডার বৃহত্তম ডিফল্ট-বীমা সরবরাহকারী এবং এটি একটি মুকুট কর্পোরেশন যা আমাদের ফেডারাল সরকার দ্বারা অর্থায়িত হয়। এটি অর্থের শেষ হবে না। ব্যক্তিগত প্রতিযোগিতায় বাজারের শেয়ার হ্রাস তার অস্তিত্বকে হুমকী দেয় না।
  • “মোট আয়ের ৮০% এর উপরে গৃহস্থালীর ণ জিডিপি বৃদ্ধির টানকে তীব্র করে তোলে… [and] কানাডা এই সমস্যাযুক্ত দোরগোড়ার থেকেও উপরে ” আমাদের উন্নীত debtণ / জিডিপি অনুপাত একটি বহুল স্বীকৃত উদ্বেগ is কিন্তু আমাদের স্থূল debtণ / জিডিপি অনুপাতটি 1 জানুয়ারী, 2014-তে সিদ্দল ক্ষমতা গ্রহণের পর থেকে 80% এরও বেশি হয়ে গেছে this এই “অন্ধকারের আন্ডারবিলিটি” হাইলাইট করার জন্য তিনি দরজাটি (মহামারীর মাঝখানে) বাইরে বেরোনোর ​​আগ পর্যন্ত কেন তিনি অপেক্ষা করেছিলেন?
  • “বন্ধকীগুলি এবং বিশেষত প্রথমবারের বাড়ির ক্রেতাদের অতিরিক্ত toণ গ্রহণের বিষয়টি আমাদের দৃষ্টিভঙ্গিতে একটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ অর্থনৈতিক টান দেয়।” কেউ কারও কাছে বন্ধক উন্মুক্ত করছে না। তারা কভিডে আক্রান্ত হচ্ছে না। আমাদের বিদ্যমান ডিফল্ট বীমা বিধিগুলি নিয়মিত বিকাশকৃত আন্ডাররাইটিং মানগুলির উপর ভিত্তি করে আয়-উপার্জন প্রাপ্ত বয়স্কদের bণ গ্রহণে অ্যাক্সেস দেয় যা কয়েক দশক ধরে বন্ধক-ডিফল্ট ঝুঁকি সফলভাবে হ্রাস করেছে im
  • “COVID-19 এর অর্থনৈতিক ব্যয় কার্যকর সরকারী হস্তক্ষেপ দ্বারা স্থগিত করা হয়েছে; এটা এড়ানো যায়নি। ” তবে আপনি যদি মনে করেন যে হস্তক্ষেপ কার্যকর হয়েছে, তবে কেন পর্যায়ক্রমে creditণ অ্যাক্সেস সীমাবদ্ধ করে এটিকে ক্ষুণ্ন করবেন? এমন ঝুঁকির বিষয়ে কী হবে যে এর ফলে যে প্রত্যেকে প্রত্যেকে প্রশমিত করার চেষ্টা করছে তা খুব অর্থনৈতিক ধাক্কা সৃষ্টি করবে?
  • “আমরা … আশা করি আপনি উচ্চতর উপার্জনিত ঘরের ndingণ নিয়ে পুনর্বিবেচনা করবেন” ” পুনরুদ্ধার করার জন্য, অর্থ মন্ত্রনালয় সিদ্দল এর সাথে একমত হয় নি, বেসরকারী বীমা প্রদানকারীরা তার সাথে একমত হয় নি, এবং এখন ndণদাতারা স্বেচ্ছায় তাদের ndingণকে সীমাবদ্ধ করার কথা বলেছে কারণ সে একটি চিঠি লিখেছিল? আমি মনে করি এই বাক্যে “আমরা” আরও সঠিকভাবে এই মুহুর্তে “I” তে পরিবর্তিত হওয়া উচিত।
  • “প্রভাবকে বাড়িয়ে দেবেন না [of our recent changes] অহেতুক সিএমএইচসি-র বাজার উপস্থিতি হ্রাস করে ”” কেন না? ইতিহাস কি তাকে ভুল প্রমাণ করবে এবং তার পরিবর্তনগুলি অহেতুক প্রমাণিত হবে এমন সম্ভাবনাও কি সিডাল বিবেচনা করেছেন? যদি তা হয় তবে, leণদানকারীরা কেন বীমা ঝুঁকির গতিশীলতার সাথে আরও ভালভাবে যুক্ত বীমাকারীদের তাদের সমর্থন বাড়াতে হবে না?
  • “আমাদের বাজারের অংশ উল্লেখযোগ্যভাবে আরও অবনতি হলে সংকটে কার্যকরভাবে প্রতিক্রিয়া জানাতে আমাদের ক্ষমতা দুর্বল হয়ে পড়বে।” ফেডারেশন সরকারের সম্পূর্ণ বিশ্বাস এবং creditণ দ্বারা সমর্থিত এমন মুকুট কর্পোরেশনের ক্ষেত্রে কেন এমনটি হবে তা আমি স্পষ্ট জানি না।
  • “আমরা মনে করি না যে আমাদের জাতীয় বীমা ব্যবস্থাকে লোকেরা নেতিবাচক ইক্যুইটি সহ বাড়ি কিনতে সহায়তা করতে ব্যবহার করা উচিত।” এখানে সিদ্দল শীর্ষে 4% ডিফল্ট-বীমা প্রিমিয়াম যুক্ত ক্রয়ের মূল্যের 95% জন্য বন্ধকের উপর ডিফল্ট বীমা উল্লেখ করছে। এই ডিফল্ট বীমা পণ্যটি উপলভ্য ছিল এবং কয়েক দশক ধরে আমাদের নীতি নির্ধারকের সন্তুষ্টির জন্য এটি সম্পাদন করেছে। উপরোক্ত পয়েন্ট অনুসারে, সিদ্দল এই পরিবর্তনটি করার জন্য অর্থ মন্ত্রণালয়কে বোঝাতে ব্যর্থ চেষ্টা করেছিলেন। এখন তিনি leণদাতাদের স্বেচ্ছায় এটি করতে চান।
  • “আমাদের বাজারের শেয়ারটি এই বছরের শুরুর দিকে বেড়েছে, কারণ এটি সংকটে পড়ে। আপনি যদি আমাদের যুদ্ধকালীন সময়ে চান, দয়া করে শান্তির সময় আমাদের সমর্থন করুন। সিদ্দল কি ভাবেন যে আমরা এখন শান্তিতে আছি? তিনি কি কেবল সতর্ক করেননি যে COVID- এর সম্পূর্ণ প্রভাব কেবল স্থগিত করা হয়েছে এবং এড়ানো হয়নি? এছাড়াও, যদি সিদ্দল যুদ্ধের সময় ndণদাতাদের পিছনে ফেলে দেয় তবে এই ক্রিয়াগুলি শান্তির সময় কেন আনুগত্যের অনুপ্রেরণা জাগিয়ে তুলবে?

সিদ্দল সম্প্রতি মতামত দিয়েছেন যে policiesণ নীতি সম্পর্কে বন্ধক ব্রোকারের মতামত আপনার শোনা উচিত নয় যখন তিনি সম্প্রতি বলেছিলেন “আপনার চুল কাটার দরকার হলে কখনও নাপিতকে জিজ্ঞাসা করবেন না।” আমি সেই বৈশিষ্ট্যটির সাথে একমত নই। দীর্ঘকাল ধরে, সৎ ও সু-জ্ঞাত পরামর্শের চেয়ে কোনও পরামর্শমূলক ব্যবসা আর কিছুই গড়ে ওঠে না।

এটি সহজেই বলা যায় যে উন্নত levelsণের স্তরগুলি আমাদের অর্থনৈতিক স্থিতিশীলতার জন্য ঝুঁকি এবং অতিরিক্ত bণগ্রস্ততা ভবিষ্যতে আমাদের বাধা দেবে। আমাদের নীতি নির্ধারকরা এই ঝুঁকিগুলি মোকাবেলায় বন্ধক-বিধি পরিবর্তনের সাত রাউন্ড কার্যকর করেছে এবং ভবিষ্যতে অবশ্যই আরও কিছু হবে। সিদ্দল কেবলমাত্র তার পক্ষে তদবির করেছিলেন এবং সম্ভবত তার মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে নয়।

এটি সহজেই অনুমান করা যায় যে COVID এর সমস্ত প্রভাব আমাদের পিছনে থাকার আগে আমাদের অর্থনীতি, orrowণগ্রহীতা এবং বাড়ির দামগুলি হিট নেবে। আমরা সবাই ঝুঁকি দেখি। তবে কেবল সিডাল মনে করেন যে মহামারীটির মাঝে এখন creditণ জোরদার করার সময় এসেছে।

সিদ্দল পুরোপুরি জানতেন যে ১০০ ndণদাতাকে তাঁর চিঠি প্রেরণ করলে ফলাফল আসে না যে অর্থ মন্ত্রক বা তার ডিফল্ট-বীমা প্রতিযোগীরা তাকে দেয় না। পরিবর্তে, এটি অনেকটা মনোযোগ-সন্ধানী পদক্ষেপের মতো দেখায় যা তাকে এগিয়ে থাকা ঝুঁকি থেকে দূরে রাখতে এবং ভবিষ্যতের প্রচেষ্টাগুলির জন্য তার শংসাপত্রগুলি পোড়াতে designed

টরন্টো বন্ধকের হার

তলদেশের সরুরেখা: পাঁচবছরের স্থির ও পরিবর্তনশীল হারগুলি গত সপ্তাহে আবার হ্রাস পেয়েছিল কারণ COVID- সংক্রান্ত ঝুঁকি প্রিমিয়ামগুলি অস্থায়ীভাবে স্থূল ndingণদানের প্রসারণকে আরও বাড়িয়ে দেয় ip আমি আশা করি যে এই প্রবণতাটি স্বল্প মেয়াদেও অব্যাহত থাকবে এবং এর অর্থ বন্ধক রেটগুলি নিকটবর্তী মেয়াদে তাদের ধীর গতিতে অব্যাহত থাকবে।

অবশেষে, কানাডিয়ান মর্টগেজ পেশাদার রাষ্ট্রপতি পল টেইলারের (আমন্ডা ল্যাং সাক্ষাত্কারে) সিদ্দল এর অশুভ পূর্বাভাসের এই বিশদ খণ্ডনটি আমি আপনাকে প্রশংসা করি। আপনি নিজেই সিদ্ধান্ত নিতে পারেন তিনি আপনাকে চুল কাটা বিক্রি করার চেষ্টা করছেন।

ডেভিড লারাক একজন স্বতন্ত্র-সময়ের বন্ধকী দালাল এবং শিল্প অভ্যন্তরীণ যা কানাডিয়ানদের উপকূল থেকে উপকূলে সহায়তা করে। আপনি যদি আপনার বন্ধক ক্রয়, পুনরায় ফিনান্সিং বা পুনর্নবীকরণ করছেন তবে ড্যাভের সাথে যোগাযোগ করুন বা সর্বোত্তম উপলভ্য হার এবং শর্তাদি পাওয়ার জন্য বন্ধক চেক-আপের জন্য আবেদন করুন।