গত সপ্তাহে কানাডা মর্টগেজ অ্যান্ড হাউজিং কর্পোরেশন (সিএমএইচসি) বন্ধক-খেলাপি বীমাগুলির জন্য তার আন্ডার রাইটিং নিয়মে বেশ কয়েকটি পরিবর্তন ঘোষণা করেছে।

সিএমএইচসি-র প্রধান নির্বাহী কর্মকর্তা ইভান সিদ্দাল কিছু করতে চুলকাচ্ছিলেন। তিনি সম্প্রতি ভবিষ্যদ্বাণী করেছেন যে বাড়ির দাম পরের বছরের তুলনায় 9% থেকে 18% এ যে কোনও জায়গায় নেমে যেতে পারে এবং ন্যূনতম প্রয়োজনীয় ডাউন পেমেন্ট 5% থেকে 10% এ বাড়িয়ে দেওয়ার চিন্তাভাবনা শুরু করেছিলেন। (এই পোস্টটি ব্যাখ্যা করে যে কেন আমি ভাবছিলাম যে প্রস্তাবটি খারাপ ধারণা করা হয়েছিল))

ডাউন-পেমেন্টের সিদ্ধান্তটি তাঁর আহ্বান ছিল না, কারণ এটি অর্থ মন্ত্রকের আওতাধীন, তবে সিএমএইচসি-র নিজস্ব ndingণ নীতি শক্ত করা আলাদা বিষয় ছিল।

ফলস্বরূপ পরিবর্তনগুলি বাজারের পর্যবেক্ষকদের অবাক করে দিয়েছে কারণ CMণগ্রহীতাদের পক্ষে এমন সময়ে যোগ্যতা অর্জন করা আরও কঠিন হয়ে উঠবে যখন স্বয়ং সিএমএইচসি সহ আমাদের নীতিনির্ধারকরা মহামারীটির নেতিবাচক অর্থনৈতিক প্রভাবগুলির বিরুদ্ধে লড়াইয়ের প্রয়াসে প্রতিটি ধরণের উদ্দীপনা কল্পনাযোগ্য করে আমাদের প্লাবিত করেছেন have ।

গত সপ্তাহের ঘোষণাটি অন্য কোনও উপায়েও উল্লেখযোগ্য প্রমাণিত হতে পারে।

এখনও অবধি, উল্লেখযোগ্য বন্ধক-বীমা সংক্রান্ত সমস্ত বিধি পরিবর্তনগুলি অর্থ মন্ত্রনালয় থেকে এসেছে এবং বোর্ড জুড়ে প্রয়োগ করেছে – বাজারে আধিপত্য বিস্তারকারী ক্রাউন কর্পোরেশন সিএমএইচসি এবং জেনওয়ার্থ এবং কানাডা গ্যারান্টিতে, আমাদের দুটি ব্যক্তিগত- সেক্টর বন্ধক-ডিফল্ট বীমা। (জেনওয়ার্থ এবং কানাডার গ্যারান্টির ডিফল্ট-বীমা নীতিগুলিও চূড়ান্তভাবে আমাদের ফেডারাল সরকার দ্বারা সমর্থিত))

যদি এই ঘোষণাটি কেবল সিএমএইচসি-তে প্রযোজ্য হয়, এর অর্থ এই হতে পারে যে এটি ডিফল্ট-বীমা-শিল্পের হিজমেন হিসাবে তার ভূমিকা থেকে সরে আসছে। যদি সত্য হয়, এটি আরও প্রতিযোগিতা খুলবে এবং শেষ পর্যন্ত অনেক প্রয়োজনীয় উদ্ভাবনকে উত্সাহিত করবে। (আরও নীচে এটি।)

প্রথমত, একটি দ্রুত রিফ্রেশার।

Bণগ্রহীতারা যারা ক্রয়ের মূল্যের 20% এরও কম মূল্যের (কম অনুপাতের bণগ্রহী বলা হয়) ডাউন পেমেন্ট সহ 1 মিলিয়ন ডলারেরও কম দামে সম্পত্তি কিনছেন তাদের অবশ্যই উচ্চ-অনুপাতের বন্ধক-খেলাপি বীমাের জন্য যোগ্যতা অর্জন করতে হবে এবং অর্থ প্রদান করতে হবে।

এই বীমা leণদাতাদের ক্ষতি থেকে রক্ষা করে যদি কোনও aণগ্রহীতা খেলাপি হয় এবং সম্পত্তি বন্ধকীর উপর .ণগ্রহীতার চেয়ে কম মূল্যে বিক্রি হয়। উচ্চ-অনুপাতের ডিফল্ট বীমা কিনতে ব্যয়বহুল, তবে এটি একবার স্থির হয়ে গেলে bণগ্রহীতারা বাজারের সর্বনিম্ন হারে অ্যাক্সেস পান।

Bণগ্রহীতারা যারা $ 1 মিলিয়ন ডলারেরও কম দামে সম্পত্তি কিনছেন এবং যারা 20% বা ততোধিক ক্রয়মূল্য (প্রচলিত orrowণগ্রহী হিসাবে পরিচিত) নামিয়ে রাখছেন তারা বন্ধক-ডিফল্ট বীমা থেকেও উপকৃত হতে পারেন, তবে এটি বাধ্যতামূলক নয়।

এই পরবর্তী ক্ষেত্রে, nderণদানকারী সাধারণত orণগ্রহীতার পক্ষ থেকে পোর্টফোলিও বীমা নামে কিছু কিনবেন (ডাউন ডাউন পেমেন্টের কারণে অনেক কম খরচে)। এই orrowণগ্রহীতাদের বীমা প্রিমিয়াম প্রদান করতে হবে না, এবং তারা উচ্চ হারে অনুপাতের orrowণগ্রহীতাদের দেওয়া প্রায় একই ধরণের হারগুলিতে অ্যাক্সেস অর্জন করে। পরিবর্তে, তাদের অবশ্যই কঠোর নিয়মের অধীনে যোগ্যতা অর্জন করতে হবে। উদাহরণস্বরূপ, কোনও বীমাকারী বন্ধকের জন্য অনুমোদিত সর্বোচ্চ সীমাবদ্ধতা সময় 25 বছর, অন্যদিকে বীমাবিহীন বন্ধকের জন্য অনুমোদিত সর্বোচ্চ সীমাবদ্ধতা 30 বছর। সুতরাং, প্রচলিত orrowণগ্রহীতাদের হার এবং নমনীয়তার মধ্যে একটি বাণিজ্য বন্ধ করতে হবে।

এই পার্থক্যগুলি এখন স্পষ্ট করে দিয়ে, এখানে আন্ডার রাইটিং নীতি পরিবর্তনগুলি হল যে সিএমএইচসি তার সমস্ত বীমাকৃত আবাসিক বন্ধকী অ্যাপ্লিকেশনগুলিতে (উচ্চতর অনুপাত এবং প্রচলিত উভয়) 1 জুলাই, 2020 এ প্রয়োগ করবে:

  • সর্বাধিক অনুমোদিতযোগ্য গ্রস debtণ পরিষেবা (জিডিএস) অনুপাত 39% থেকে 35% এ হ্রাস পাবে।
  • সর্বাধিক অনুমোদিত মোট debtণ পরিষেবা (টিডিএস) অনুপাত 44% থেকে কমিয়ে 42% করা হবে। (জিডিএস এবং টিডিএস উভয় অনুপাত কীভাবে কাজ করে তা এই পোস্টে ব্যাখ্যা করা হয়েছে।)
  • সর্বনিম্ন প্রয়োজনীয় ক্রেডিট স্কোরটি 600 থেকে 680 এ উন্নীত করা হয়েছে multiple (একাধিক orrowণগ্রহীতাদের সাথে আবেদনের জন্য কমপক্ষে একজন orণগ্রহীতা এই মানটি পূরণ করা প্রয়োজন)
  • ডাউন পেমেন্টের জন্য ব্যবহৃত তহবিলগুলি আর canণ নেওয়া যাবে না (তবে পরিবারের সদস্যদের কাছ থেকে উপহারগুলি এখনও অনুমোদিত)।

এই পরিবর্তনগুলির সম্ভাব্য প্রভাব সম্পর্কে আমার তাড়াতাড়ি এই:

  • জিডিএস / টিডিএস হ্রাস 10% থেকে 12% এর মধ্যে সীমার মধ্যে বন্ধকী orrowণ নেওয়ার ক্ষমতা হ্রাস করবে।
  • সর্বনিম্ন প্রয়োজনীয় ক্রেডিট স্কোর বৃদ্ধি মূলত প্রতীকী কারণ অনেক ndণদাতাকে ইতিমধ্যে 680 বা তারও বেশি ন্যূনতম ক্রেডিট স্কোর প্রয়োজন।
  • ডাউন পেমেন্টের জন্য orrowণ নেওয়া তহবিলকে অস্বীকার করাও মূলত প্রতীকী কারণ বেশিরভাগ ndণদাতাকে ইতিমধ্যে প্রয়োজন হয় যে ডাউন পেমেন্টগুলি rণগ্রহীতার নিজস্ব সংস্থান থেকে আসে (খুব কুলুঙ্গি পণ্য বাদে)।

এখানে এই ঘোষণাটি আকর্ষণীয় হয়ে উঠেছে।

রাস্তার কথাটি হ’ল জেনওয়ার্থ এবং কানাডার গ্যারান্টি সিএমএইচসি-র ক্রেডিট-স্কোর বৃদ্ধি এবং orrowণ-তহবিলের সীমাবদ্ধতার প্রতিচ্ছবি দেবে তবে তারা সিএমএইচসি-র জিডিএস / টিডিএস অনুপাত হ্রাসের সাথে মেলে না।

যদি এটি সত্য হয় তবে বন্ধক দালাল এবং ndণদাতারা যারা incomeণগ্রহীতাদের সাথে কাজ করে যাঁরা তাদের আয়ের অনুপাতের ক্ষেত্রে আরও স্বাচ্ছন্দ্যের প্রয়োজন তারা কেবলমাত্র সিএমএইচসি-র পরিবর্তে প্রাইভেট বীমাকারীদের কাছে তাদের আবেদনগুলি চালিত করতে পারেন, যদিও আজ bণগ্রহীতাদের কাছ থেকে নেওয়া হয় তার চেয়ে বেশি প্রিমিয়াম প্রিমিয়ামে।

এটি আমাকে রূপোর আস্তরণে নিয়ে আসে।

এখন অবধি, সিএমএইচসি প্রভাবশালী বীমা সরবরাহকারী হিসাবে রয়েছে, এবং এটি সময়ে সময়ে এটির ব্যক্তিগত বাজারের প্রতিযোগীদের কাছ থেকে নতুন পণ্য উদ্ভাবনগুলি অনুলিপি করে এবং কাস্টমাইজ করে। সময়ের সাথে সাথে, এই প্যাটার্নটি শিল্পে সৃজনশীলতাকে নিরুৎসাহিত করেছে এবং ঝুঁকি-ভিত্তিক মূল্যের বিবর্তনকে স্তব্ধ করেছে। (অতীত উদাহরণগুলির মধ্যে স্ব-কর্মসংস্থান orrowণগ্রহীতাদের জন্য বর্ণিত আয়ের নীতিগুলি, নতুন অভিবাসীদের জন্য নীতিমালা এবং কম creditণ স্কোর সহ withণগ্রহীতাদের জন্য নীতি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।)

২০১০ সালে আমি এই ব্লগ পোস্টে প্রথম লিখেছিলাম যে, একটি আদর্শ বিশ্বে সিএমএইচসি উচ্চ-অনুপাতের orrowণগ্রহীতাদের ন্যূনতম স্তরের সমর্থন নিশ্চিত করার জন্য বাজার প্রস্তুতকারক হিসাবে কাজ করবে, তবে এটি জেনওয়ার্থ এবং ঝুঁকি সহনশীলতার শীর্ষতম প্রান্তকেও দমন করবে and কানাডার গ্যারান্টি এটি করার ফলে প্রাইভেট বীমাকারীদের ঘর এবং বিচক্ষণতার সাথে বাজারের অবস্থার প্রতিক্রিয়াতে তাদের সর্বোচ্চ ঝুঁকিপূর্ণ অ্যাপ্লিকেশনগুলি আরও গতিশীলভাবে মূল্য দিতে হবে।

যদি এই নীতিগত পরিবর্তনগুলি সিএমএইচসি এখন ডিফল্ট-বীমা হেজমন হিসাবে তার ভূমিকা থেকে সরে আসার লক্ষণ হয়ে থাকে তবে আমি মনে করি যে জেনওয়ার্থ এবং কানাডা গ্যারান্টির জন্য প্রতিটি ইচ্ছুক বিনিয়োগের ডলার মিলেছে কিনা তা নিশ্চিত করার অভিনব উপায় দেওয়ার জন্য খেলার ক্ষেত্রটি উন্মুক্ত হবে I bণগ্রহীতাদের সাথে যাদের অতিরিক্ত নমনীয়তা প্রয়োজন এবং যারা সুযোগ সুবিধার জন্য আরও অর্থ প্রদান করতে ইচ্ছুক with

দীর্ঘ মেয়াদে, এটি উভয় orrowণগ্রহীতা এবং ndণদানকারীদের পক্ষে ভাল।টরন্টো বন্ধকের হারতলদেশের সরুরেখা: ব্যাংক অফ কানাডা সর্বজনীনভাবে প্রত্যাশিত হিসাবে গত সপ্তাহে নীতিমালা স্থিতিশীল রেখেছিল। ব্যাংকের আরও আশাবাদী দৃষ্টিভঙ্গি কানাডা সরকারকে পাঁচ বছরের বন্ডের ফলন সামান্য বাড়িয়ে দিয়েছে, কিন্তু এই পদক্ষেপ সত্ত্বেও, পাঁচ বছরের স্থির হারগুলি হ্রাস পেয়েছে এবং পাঁচ বছরের পরিবর্তনশীল-হার ছাড় ছাড়িয়েছে।

আমি প্রত্যাশা করি যে গত সপ্তাহের বন্ড-ফলনের পরিমাণ খুব অল্পকালীন হবে এবং স্থির এবং পরিবর্তনশীল হারগুলি স্বল্প মেয়াদে স্থিরভাবে বা ইঞ্চি কিছুটা নিচে নেমে যাবে।

ডেভিড লারাক একজন স্বতন্ত্র-সময়ের বন্ধকী দালাল এবং শিল্প অভ্যন্তরীণ যা কানাডিয়ানদের উপকূল থেকে উপকূলে সহায়তা করে। আপনি যদি আপনার বন্ধক ক্রয়, পুনরায় ফিনান্সিং বা পুনর্নবীকরণ করছেন তবে ড্যাভের সাথে যোগাযোগ করুন বা সর্বোত্তম উপলভ্য হার এবং শর্তাদি পাওয়ার জন্য বন্ধক চেক-আপের জন্য আবেদন করুন।