কানাডা বন্ধকের হার

কানাডিয়ান বন্ধক রেট দেরিতে একটি বন্য যাত্রায় হয়েছে।

এটি ফেব্রুয়ারির শেষ দিকে শুরু হয়েছিল যখন পাঁচ বছরের স্থির হারগুলি প্রায় ২.75৫% এ পাওয়া যায় এবং পাঁচ বছরের পরিবর্তনশীল হারগুলি ২.৯.৯% পরিসরে অফার করা হয়। বেশিরভাগ orrowণগ্রহীতা সেই ব্যাকড্রপের বিপরীতে স্থির হারের স্থিতিশীলতার পক্ষে ছিল যা কিছু সময়ের জন্য ছিল।

এরপরে সংকটটি আঘাত হানে এবং ব্যাঙ্ক অফ কানাডা (বিওসি) মার্চ মাসে তার নীতিমালার হারকে ০.৫০% কমিয়ে এটিকে ১.75৫% থেকে নামিয়ে 0.25% এ নামিয়েছে।

পরিবর্তনশীল বন্ধকের হার প্রাথমিকভাবে প্রতিক্রিয়া হিসাবে হ্রাস পেয়েছিল, কিন্তু তারপরে সঙ্কটের তীব্রতা আরও স্পষ্ট হওয়ার সাথে সাথে তারা নীচের পরিবর্তে উপরে উঠতে শুরু করে। কীভাবে এবং কেন ঘটেছিল তার একটি সংক্ষিপ্ত বিবরণ এখানে:

  • পরিবর্তনশীল বন্ধকী হারগুলি nderণদানকারী প্রাইম রেটগুলির উপরে মূল্য নির্ধারণ করা হয়, যা সাধারণত বোর্ডের নীতিমালার হারের সাথে লকস্টেপে চলে।
  • যখন বোসির নীতিমালা হ্রাস পেয়েছে, ndণদাতারা মামলা অনুসরণ করেছিল এবং তাদের মূল হারগুলি বাদ দিয়েছিল, তবে তারা পরিবর্তনশীল-হার orrowণগ্রহীতাদের যে অফার দিচ্ছিল তা ছাড় দিয়ে তারা ছাড় দেয়।
  • বুদ্ধিমানভাবে, nderণদানকারী প্রাইম রেটগুলি এপ্রিলের মাঝামাঝি সময়ে ফেব্রুয়ারির শেষ ভাগে 3.95% থেকে 2.45% এ নেমে আসে, কিন্তু একই সময়ের মধ্যে পাঁচ বছরের পরিবর্তনশীল হারগুলি ফেব্রুয়ারির শেষের দিকে প্রাইম (২.৫৫%) থেকে মূল মাইনাস ১.০০% (২.৯৯%) থেকে ওঠে। ) মধ্য এপ্রিলের মধ্যে।
  • অন্য কথায়, BoC এর পলিসি হার 1.50% হ্রাস পেয়েছে, তবে পাঁচ বছরের পরিবর্তনশীল বন্ধকী হারগুলি কেবল প্রায় 0.50% কমেছে।
  • ভেরিয়েবল-রেট ছাড়ের বিলোপটি COVID- সম্পর্কিত ঝুঁকি প্রিমিয়ামগুলির কারণে হয়েছিল যা আর্থিক বাজার এবং ndণদাতা উভয়ই যোগ করেছিলেন।

একই সময়কালে, পাঁচ বছরের স্থির হারগুলি প্রায় ২.75 higher% থেকে প্রায়%% পর্যন্ত উন্নীত হয়েছে, যদিও কানাডা সরকার (জিওসি) তাদের পাঁচ বছরের বন্ডের ফলনের মূল্য নির্ধারণ করেছে তার ১.৩35% থেকে কমিয়ে ০.৪৪ এ নেমেছে %। নতুন সিওভিড-সম্পর্কিত ঝুঁকি প্রিমিয়ামগুলির অফসেটের তুলনায় জিওসি বন্ড ফলনের তীব্র হ্রাস বেশি ছিল।

এপ্রিলে, আমি লিখেছিলাম যে পরিবর্তনশীল-হার বন্ধকী হঠাৎ করেই সকলের জন্য স্ল্যাম-ডঙ্ক বিকল্প হয়ে পড়েছিল তবে সবচেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ verseণগ্রহীতা .ণগ্রহীতা। আমি অনুমান করেছিলাম যে আমাদের নীতি নির্ধারকের অভূতপূর্ব রাজস্ব এবং আর্থিক নীতি ক্রিয়াগুলি সিওভিড-সম্পর্কিত ঝুঁকি প্রিমিয়ামগুলিকে সময়ের সাথে সাথে বিলুপ্তকরণের হার বাড়িয়ে তুলবে, এবং পরিবর্তনশীল-হার বন্ধকের অন্তর্নিহিত নমনীয়তা যখন .ণগ্রহীতাদের সুযোগ নিতে পারে তখন তা ঘটবে।

(অনুস্মারক: পরিবর্তনশীল-হার বন্ধকগুলি যে কোনও সময় স্থিত হারে রূপান্তরিত হতে পারে এবং তাদের ভঙ্গ করার শাস্তি মাত্র তিন মাসের সুদ))

আজ, চার মাস পরে, পাঁচ বছরের স্থির এবং পরিবর্তনশীল হারগুলি উচ্চ 1% / নিম্ন 2% পরিসরে অফার করা হয়।

এপ্রিলে যে কেউ আমার পরামর্শ অনুসরণ করেছে তারা খুশী হবে কারণ তারা ইতিমধ্যে তাদের মূল পাঁচটি পরিবর্তনশীল হারকে ২.45৫% থেকে পাঁচ বছরের নির্ধারিত হারকে এই স্তরের নীচে রূপান্তর করে বা তিন মাসের জরিমানার মাধ্যমে অর্থ সাশ্রয় করতে পারে ‘ এর পরিবর্তে স্বল্প এবং পরিবর্তনশীল হারে পুনরায় ফিনান্সিংয়ের জন্য।

অন্যান্য orrowণ গ্রহণকারীরা এত ভাগ্যবান নয়।

উদাহরণস্বরূপ, যে কেউ এপ্রিলে একটি বড় ব্যাংকের সাথে স্থির হারের বন্ধক নিয়েছিল তাদের বন্ধক ভাঙার জন্য একটি বিশাল জরিমানার দিকে তাকিয়ে থাকবে (যা আমি এই ব্লগে সর্বদা সতর্ক করে দিয়েছি)। এই orrowণগ্রহীতারা তাদের মেয়াদ শেষ হওয়া পর্যন্ত তাদের মূল হারের সাথে আটকে থাকতে পারে।

এখন যে হারগুলি কম হয়েছে, আসুন আমরা স্থির বনাম পরিবর্তনশীল প্রশ্নটি এবং তারপরে একটি নতুন নজরে নেওয়া যাক, বর্তমান পরিস্থিতির সংক্ষিপ্তসার দিয়ে শুরু করা যাক:

  • বন্ধকী হার হ্রাস রেকর্ড কমেছে।
  • বিওসি এখন আক্রমণাত্মক পরিমাণগত স্বাচ্ছন্দ্যে (ওরফে মানির মুদ্রণ) নিয়ে জড়িত।
  • সরকারি debtণ ফেটে যাচ্ছে।

এই পটভূমিটি কারও কারও অনুমান করতে পরিচালিত করেছে যে উচ্চতর মুদ্রাস্ফীতি আসছে এবং স্থির-হার বন্ধকই ভাল বাজি। সিআইবিসির অর্থনীতিবিদ বেনজমিন তাল সম্প্রতি সতর্ক করেছিলেন যে, “সম্ভবত খুব সম্ভবত সম্ভাব্য সম্ভাবনা রয়েছে যে কানাডা ব্যাংক আগামী ৩.৫ বছরে কমপক্ষে একবার হার বাড়িয়ে দেবে।”

অর্থনীতির ক্লাসে আমাদের যা শেখানো হয়েছিল তার ভিত্তিতে এটি অবশ্যই ঘটবে। (সম্পূর্ণ প্রকাশ: আমার ইকো 101 ক্লাসগুলি সকাল 7:45 মিনিটে শুরু হয়েছিল এবং আমি নিয়মিত অংশগ্রহণকারী ছিলাম না)

তবে সাম্প্রতিক ইতিহাস সেই পুরাতন পাঠ্যপুস্তকদের যা ঘটবে তা যা বলেছে তা নিয়ে রেখেছে।

উদাহরণস্বরূপ, জাপান ১৯৯১ সাল থেকে অর্থ প্রিন্টিং এবং আইট্রোলগুলিতে orrowণ নিয়ে আসছে এবং তার মূল্যস্ফীতির হার তখন থেকে তার চেয়ে 0% এর নিচে বেশি সময় ব্যয় করেছে। গত এক দশক ধরে ইউরোজোন বিস্ময়কর পরিমাণ মুদ্রিত ও ধার করেছে, তবে এটি এখনও মুদ্রাস্ফীতিতে বাড়েনি।

সরকার এবং কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলি তাদের আর্থিক ব্যবস্থায় যত খুশি অর্থ ইনজেক্ট করতে পারে। যদি ndণদানকারীরা ndণ না দেয় এবং orrowণদানকারীরা ব্যয় না করে তবে তা মুদ্রাস্ফীতি বাড়ায় না।

BoC গভর্নর টিফ ম্যাকলেম মুদ্রাস্ফীতি এগিয়ে যাওয়ার বিষয়ে দূর থেকে উদ্বিগ্ন বলে মনে হয় না। তিনি সম্প্রতি কানাডিয়ানদের আশ্বস্ত করার এক অস্বাভাবিক পদক্ষেপ নিয়েছিলেন যে “সুদের হার দীর্ঘ সময়ের জন্য কম থাকবে।”

সাম্প্রতিক এই পোস্টে এবং এই একটিতেও আমি ব্যাখ্যা করেছি যে কেন আমি মনে করি যে হারগুলি বর্ধিত সময়ের জন্য বাড়ার সম্ভাবনা নেই এবং কেন তারা আরও বাড়বে তার আগে আরও নামবে। এখানে মূল পয়েন্টগুলির সংক্ষিপ্তসার:

  • Recoveryক্যমত্য বিশ্বাসের তুলনায় পুনরুদ্ধারটি আরও বেশি সময় নিতে চলেছে। বিবেচনা করুন যে, বিওসি বর্তমান সঙ্কটকে “মহা মানসিক চাপের পর থেকে সবচেয়ে দ্রুত এবং গভীরতম অর্থনৈতিক পতন” হিসাবে অভিহিত করছে।
  • বোর্ড এরই মধ্যে বিশ্বাস করেছে যে হারগুলি কম থাকবে। এবং এই দৃষ্টিভঙ্গিতে এই ধারণাটি অন্তর্ভুক্ত করা হয় যে আমরা দ্বিতীয় তরঙ্গের সাথে আঘাত হারাব না, যদিও ইতিহাসের অন্যান্য মহামারীগুলির একটি ছিল। যদি ব্যাংকটি সেই সময়ে ভুল হতে থাকে তবে রেট বৃদ্ধি আরও বেশি বিলম্বিত হবে। (আমি আশা করি তারা ঠিক আছে, তবে আমি আশঙ্কা করছি যে তারা না হবে))
  • সাম্প্রতিক উত্সাহদানকারী অর্থনৈতিক তথ্যের দ্বারা মূল্যস্ফীতি আশঙ্কা জোরদার করা হচ্ছে। তবে আমি বিওসির সাথে একমত যে বর্তমান নাটকীয় পুনরায় উদ্বোধনী পর্বটি এটি “ধীর এবং শক্তিশালী পুনরুদ্ধার পর্ব” বলে অভিহিত হবে, যেখানে গতিবেগ আসতে খুব বেশি শক্ত হবে।
  • মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র সরকারের COVID- এর নিকট খারাপ প্রতিক্রিয়া ভাইরাসের নেতিবাচক অর্থনৈতিক প্রভাবকে বাড়িয়ে তুলেছে। যদি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের অর্থনৈতিক মন্দা টানা থাকে, তবে আমাদেরও হবে।
  • BoC এর প্রাথমিক উদ্বেগগুলি এই সঙ্কটের “দৃ strongly়ভাবে নির্মূলকরণ” প্রভাবকে ঘিরে। এটি প্রদত্ত, এমনকি যদি উপরে লক্ষ্যমাত্রা মুদ্রাস্ফীতি কিছু সময়ের জন্য বাস্তবায়িত হয়, তবে ব্যাংক সাধারণত এটির চেয়ে দীর্ঘ সময়ের জন্য এটি সহ্য করবে।
  • অতিরিক্ত debtণ – এবং এটির অর্থ প্রদানের প্রয়োজনগুলি সুস্থ বৃদ্ধির জন্য প্রয়োজনীয় সংস্থানগুলিতে অ্যাক্সেস করার জন্য আমাদের অর্থনীতির দক্ষতার বাইরে চলেছে। এখন একটি ক্রমবর্ধমান sensক্য আছে যে উচ্চ debtণের মাত্রা মুদ্রাস্ফীতিকে উত্সাহিত করার পরিবর্তে হ্রাস করে। (সাম্প্রতিক দুটি উদাহরণের জন্য জাপান এবং ইউরোজোন দেখুন))
  • প্রযুক্তিগত উদ্ভাবনগুলি প্রায় সমস্ত কিছুর ব্যয় হ্রাস করছে। এটি একটি দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতা যা শীঘ্রই যে কোনও সময় দূরে যাবে না।

আমি বুঝতে পেরেছি যে orrowণগ্রহীতারা আজকের রেকর্ড-কম স্থির হারগুলিতে লক করতে প্রলুব্ধ হয় – এবং স্পষ্টতই, আমি কখনই সেই পছন্দের বাইরে কারও সাথে কথা বলার চেষ্টা করবো না কারণ কী হবে তা কেউ নিশ্চিতভাবে জানতে পারে না, এবং প্রতিটি orণগ্রহীতাকেই বহন করতে হয় তাদের সিদ্ধান্ত। এছাড়াও, যে কেউ আপনার বন্ধকের হার বাড়তে পারে এই ভেবে প্রচুর ঘুম হারাবেন তাদের এখনও স্থির হারের আরামের বিকল্পটি বেছে নেওয়া উচিত (যতক্ষণ না তারা বিগ ব্যাঙ্কের এই কঠোর শাস্তি থেকে দূরে থাকেন)।

তবে আমার ফিক্সড ভার্সেস ভেরিয়েবল ব্লগ পোস্টগুলি আমার অলঙ্কৃত মতামত প্রদান করে যার উপরের বিকল্পটি পরবর্তী পাঁচ বছরের তুলনায় কম ব্যয়বহুল প্রমাণিত হবে। আমি নিম্নলিখিত কারণে ভেরিয়েবলের দিকে ঝুঁকতে থাকি:

  • আমি মনে করি স্থির হার কমতে থাকবে। যদি আমি ঠিক আছি, ভেরিয়েবল-রেট orrowণগ্রহীতাদের পরবর্তী পাঁচ বছরের মধ্যে কম স্থির হার (অতিরিক্ত দাম ছাড়াই) রূপান্তর করার বিকল্প থাকবে।
  • আমি ভেরিয়েবল-হারের ছাড় আরও প্রশস্ত করতে থাকবে বলে আমি মনে করি। আমি যদি ঠিকই করি তবে বিদ্যমান পরিবর্তনশীল-হার orrowণগ্রহীতারা কেবলমাত্র তিন মাসের সুদের জরিমানার সাথে তাদের বর্তমান চুক্তিগুলি ভঙ্গ করতে সক্ষম হবেন। পরিবর্তনীয়-হারের ছাড়গুলি সেই ব্যয়টি কাটাতে বেশি পরিমাণে প্রশস্ত করতে হবে না।
  • আমি মনে করি যে পরের কয়েক বছরে পরিবর্তনশীল হারগুলি বৃদ্ধির ঝুঁকি এই ব্যবসায়টিতে আমার 20 বছরের তুলনায় কম। প্রদত্ত যে, আমার দৃষ্টিতে এটি হ’ল ঝুঁকি গ্রহণ করা বুদ্ধিমানের পছন্দ হবে যে কম হারগুলি অ্যাক্সেসের জন্য বহুল পরিমাণে বর্ধিত নমনীয়তার বিনিময়ে প্রত্যাশার চেয়ে দ্রুত হারগুলি বাড়তে পারে।

কানাডা বন্ধকের হার

তলদেশের সরুরেখা: পাঁচ বছরের পরিবর্তনশীল হারগুলি গত সপ্তাহে কিছুটা কমেছিল এবং পাঁচ বছরের স্থির হার অপরিবর্তিত ছিল। উপরে বর্ণিত কারণগুলির জন্য, আমি মনে করি হারগুলি সংক্ষিপ্ত এবং মাঝারি মেয়াদে আরও কম চলতে থাকবে, এবং এটি মনে রেখে, আমি মনে করি যে পাঁচ বছরের পরিবর্তনশীল বন্ধকের হার আরও ভাল বিকল্প প্রমাণ করবে।

ডেভিড লারাক একজন স্বতন্ত্র-সময়ের বন্ধকী দালাল এবং শিল্প অভ্যন্তরীণ যা কানাডিয়ানদের উপকূল থেকে উপকূলে সহায়তা করে। আপনি যদি আপনার বন্ধক ক্রয়, পুনরায় ফিনান্সিং বা পুনর্নবীকরণ করছেন তবে ড্যাভের সাথে যোগাযোগ করুন বা সর্বোত্তম উপলভ্য হার এবং শর্তাদি পাওয়ার জন্য বন্ধক চেক-আপের জন্য আবেদন করুন।